Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) — это категория международных инвестиций, которая отражает цель получения долгосрочного интереса инвестором в одной стране к предприятию-резиденту в другой стране.
Что такое прямые иностранные инвестиции?
Прямые иностранные инвестиции это означает что между инвестором и предприятием существуют долгосрочные отношения и что инвестор оказывает значительное влияние на то, как управляется предприятие. Такой интерес формально считается существующим, когда прямому инвестору принадлежит 10% или более голосов в совете директоров (для корпоративного предприятия) или эквивалентное количество голосов (для некорпоративного предприятия).
ПИИ можно рассматривать как альтернативную экономическую стратегию, принятую теми предприятиями, которые инвестируют в создание нового завода/офиса или, альтернативно, покупают существующие активы иностранного предприятия. Эти предприятия стремятся дополнить или заменить международную торговлю, производя (и часто продавая) товары и услуги в странах, отличных от тех, где предприятие было впервые создано.
Постоянный интерес и элемент контроля
Инвестиции в иностранную фирму считаются ПИИ, если они вызывают долгосрочный интерес. Постоянный интерес устанавливается, когда инвестор получает не менее 10% прав голоса в фирме.
Ключом к прямым иностранным инвестициям является элемент контроля. Контроль представляет собой намерение активно управлять и влиять на деятельность иностранной фирмы. Это основной отличительный фактор между ПИИ и пассивными иностранными портфельными инвестициями.
По этой причине для определения ПИИ необходимо 10% акций голосующих акций иностранной компании. Однако бывают случаи, когда этот критерий применяется не всегда. Например, можно осуществлять контроль над более широко торгуемыми фирмами, несмотря на то, что они владеют меньшим процентом голосующих акций.
Методы прямых иностранных инвестиций
Как упоминалось выше, инвестор может сделать прямые иностранные инвестиции, расширив свой бизнес в другой стране. Примером может служить открытие новой штаб-квартиры Amazon в Ванкувере, Канада.
Реинвестирование прибыли от зарубежных операций, а также внутрикорпоративные кредиты зарубежным дочерним компаниям также считаются прямыми иностранными инвестициями.
Наконец, отечественный инвестор может получить право голоса в иностранной компании несколькими способами. Ниже приведены некоторые примеры:
- Приобретение голосующих акций иностранной компании
- Слияние и поглощение
- Совместные предприятия с иностранными корпорациями
- Открытие дочерней компании отечественной фирмы в иностранном государстве.